비자

나스닥 곰 시장에서 사지 않으면 후회할 네 번째 환상적인 성장주는 바로 결제 처리 거물 비자(V -0.12%)다. 비자는 순환적이지만, 경쟁우위가 있어 어떤 하락에서도 확실한 매수 기회다.

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비자의 가장 큰 악재는 미국 경제가 불황에 빠질 것이라는 기대다. 심지어 연방준비제도(Fed)도 올해 말에 약한 불황이 올 것이라고 예측하고 있다. 하지만 이것은 펍매틱이 번창하는 방식과 비슷하게 비자에게도 이점을 가져다준다. 불황보다는 확장기가 훨씬 길기 때문에, 비자는 장기적으로 미국 경제와 함께 성장한다.

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비자가 경쟁자들과 차별화되는 이유 중 하나는 미국에서 거대한 시장 점유율을 가지고 있다는 것이다. 미국은 소비가 가장 많은 세계 최대 시장이다. 2021년 비자는 미국의 신용카드 네트워크 구매량의 52.6%를 차지했는데, 이는 가장 가까운 경쟁자보다 약 29% 포인트 더 많은 것이다. 대공황 이후로 비자는 미국에서 주요 결제 처리 업체 중 유일하게 점유율을 크게 늘린 회사다.

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비자의 해외 시장도 엄청나다. 현금이 여전히 전 세계 거래의 상당 부분을 차지하고 있다. 이것은 비자에게 기회를 제공한다. 아프리카, 중동, 동남아시아와 같은 저은행화 지역에 자신의 결제 인프라를 자연스럽게 밀어 넣거나, 2016년 비자 유럽 인수와 같이 수익성 있는 지역으로 인수를 통해 진입할 수 있다.

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마지막으로, 비자의 경영진은 회사를 결제 촉진에만 집중하게 유지했다. 대출을 하면 순이자 수익과 추가 수수료를 얻을 수 있겠지만, 불황 때 채무불이행과 대출 손실에 노출될 수도 있다. 보수적인 방식을 유지함으로써 비자는 다른 금융 주들보다 빠르게 불황에서 회복할 수 있다.

어도비

어도비 시스템은 소프트웨어 회사로, 포토샵이나 일러스트레이터 같은 유명한 제품을 만들고 있습니다. 최근에는 클라우드 서비스에도 힘을 쏟고 있습니다.

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어도비 시스템의 주식은 어떻게 됐을까요? 바로 알아보겠습니다.

어도비 시스템은 전날보다 1.07% 상승한 360.43달러에 거래를 마쳤습니다. S&P 500 지수보다 더 많이 오른 것입니다.

지난 한 달 동안 어도비 시스템의 주식은 6.18% 하락했습니다. 컴퓨터와 기술 부문이나 S&P 500 지수보다 더 많이 떨어졌고  2023년 6월 15일에 다음 분기 실적을 발표할 예정입니다. 분당 주당 수익은 3.78달러로 전년 동기 대비 12.84% 증가할 것으로 예상됩니다.

어도비 시스템의 연간 실적은 분당 주당 수익이 15.41달러 매출액이 192억 달러로 전년 대비 각각 12.4%, 9.14% 증가할 것으로 예상되고 전망은 긍정적입니다. 최근에 분석가들의 추정치가 상향 조정되었습니다. 이는 주가에 좋은 영향을 미칠 것이고 주식은 현재 앞으로의 수익에 비해 저렴하게 거래되고 있습니다. 전방 PER은 23.14입니다. 이는 업계 평균보다 낮기 때문에 계속 가지고 가겠습니다

알파벳

알파벳은 최근에 많이 이슈가 되고 있는 기업 중 하나입니다. 디지털 광고 시장의 수요가 줄어들면서 최근 몇 분기 동안 비즈니스가 상당히 둔화되었습니다. 하지만 지난 5년 동안 127%의 수익률을 올린 알파벳은 여전히 투자자들에게 인기가 있습니다.

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그러나 전체 상황을 이해하는 것이 항상 좋습니다.  오늘은 인공지능(AI)에 대해 재미있게 이야기해 볼까요? 특히 최근에 마이크로소프트의 검색 엔진인 빙에 통합된 ChatGPT라는 기술에 대해 말이죠. 구글 서치와 같은 알파벳의 주력 제품이 AI가 강화된 빙에게 시장 점유율을 상당히 잃을 수 있다는 위협을 넘어서 이 새로운 기술은 검색 광고 사업의 장기적 경제성에도 의문을 제기합니다. 사용자들이 질문을 하고 AI 도구가 단일 답변을 제공해 준다면 유료 검색 결과로 디지털 광고를 표시할 기회가 줄어들 것입니다. 이것은 알파벳의 보석 같은 사업에 큰 타격을 입힐 것입니다.

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게다가 전 세계 스마트폰 시장에서 20%의 점유율을 가진 삼성이 구글에서 빙으로 기본 검색 엔진을 바꾸려는 계획이 있다는 보도가 있습니다. 이것은 구글 서치의 사용량이 줄어들고 그로 인해 광고 수익이 감소할 것이라는 것을 의미합니다. 알파벳은 이미 아이폰에서 구글을 기본 검색 엔진으로 만들기 위해 애플에 매년 200억 달러를 지불하고 있습니다. 이것은 스마트폰에서 사용자들과 가까이 있기 위해 얼마나 중요한지를 보여줍니다.

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알파벳 주주들은 챗지피티의 등장에 놀라고 있습니다. 이 거대한 언어 모델 AI는 빙과 통합되어 구글의 검색 사업에 위협이 될 수 있습니다. 하지만 챗지피티가 11월 말에 출시된 이후로 구글의 검색 시장 점유율은 오히려 증가했고 빙의 점유율은 상당히 떨어졌다는 점을 지적할 필요가 있습니다. Statcounter에 따르면 말이죠.

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이것은 챗지피티에 대한 공황이 조금 과장되었다는 것을 시사합니다. 특히 구글이 여전히 이 분야에서 압도적인 선두를 유지하고 있다는 점을 감안하면 말이죠. 게다가 최고의 기술 인재와 1150억 달러의 현금, 현금 증가율, 유동적 증권을 보유한 알파벳은 AI 분야에서 이미 선두주자이며 누구와도 겨루어 낼 자원을 가지고 있습니다. 그러니까 의심할 여지가 없습니다.

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알파벳은 몇 가지 큰 순풍을 받고 있습니다. 디지털 광고 시장은 2030년까지 약 1.5조 달러의 가치가 될 것으로 예상되며 알파벳은 강력한 위치를 차지하고 있습니다. 클라우드 컴퓨팅도 주요 성장 엔진입니다. 구글 클라우드 플랫폼은 2023년 첫 분기에 75억 달러의 매출을 올렸으며 전 동기 대비 28% 증가했습니다. 또한 스트리밍 엔터테인먼트는 사람들의 시청 시간에서 점점 더 큰 비중을 차지하고 있습니다. 유튜브의 소유주인 알파벳은 이점을 얻기에 최적의 위치에 있습니다.

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알파벳 주식은 올해 초부터 39% 상승했지만, 평가는 너무 과하지 않습니다. 주당 수익률은 27로 5년 평균보다 약간 낮습니다. 이것은 세계 최고의 기업 중 하나에 노출될 수 있는 가격으로 투자자들이 쉽게 지불할 수 있는 가격입니다.

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결과적으로 이 독보적인 기술 기업에 대한 호전론이 악전론보다 뛰어나기 때문에 장기간 보유할 가치가 있다고 판단하기 때문에 계속 가지고 가겠습니다

코카콜라

코카콜라는 전 세계적으로 유명한 브랜드이며 그 강력한 존재감은 고객의 충성 도와 매출을 높여줍니다. 이것이 워렌 버핏이 코카콜라 주식을 좋아하는 주요 이유 중 하나입니다. 코카콜라의 배당 수익률을 현재 가격으로 2.8%입니다. 이것은 S&P 500 평균인 1.7%보다 높으며 보통 3% 정도를 유지합니다. 주가가 강세를 보이고 있기 때문에 평소보다 약간 낮습니다. 작년부터 경제적 혼란으로 인해 안전한 주식을 찾는 투자자들이 코카콜라로 몰려들었습니다.

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코카콜라는 배당이 매우 안정적이며 영업을 하는 한 분기마다 수익을 가져다줄 것입니다. 또한 배당 수익률도 높기 때문에 계속 존버 가겠습니다

스타벅스

스타벅스 주식은 팬데믹에도 불구하고 꾸준히 성장하고 있습니다. 최근 분기에는 매출과 이익이 크게 증가했으며  동일 매장 매출도 전 세계적으로 상승했습니다. 스타벅스는 앞으로도 커피 시장에서 강력한 입지를 유지할 것으로 보입니다.

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스타벅스는 2023년 2분기에 중국 시장에서 코로나19로 인한 부진을 극복하고 성장세를 보였다. CEO Laxman Narasimhan은 "중국은 2분기에 우리가 상상했던 회복 여정에 들어섰다"라고 밝혔다. 그러나 이번 분기 실적 발표 후 주가는 하락했다. 이는 올해 매출이 10~12% 증가하고 EPS가 15~20% 증가할 것이라는 기존의 전망을 유지했기 때문으로 보인다. 이는 건전한 성장을 의미하지만 투자자들은 재무 전망의 상향 조정을 원했을 것이다.

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그리고 스타벅스는 저에게 단순히 커피를 파는 곳이 아니라 제 삶의 일부분이라고 해도 과언이 아닙니다. 왜냐하면 스타벅스는 제가 원하는 모든 것을 다 갖추고 있거든요!

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 스타벅스에서는 제가 원하는 대로 커스터마이징 할 수 있어서 더 좋습니다. 저는 우유를 조금 넣고, 시럽은 바닐라로 하면서, 얼음은 적게 넣어달라고 합니다. 그러면 완벽한 커피가 나오죠

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그리고 리워드 프로그램은 정말 혜자입니다. 저는 스타벅스 카드를 사용해서 결제하면서 포인트를 적립합니다. 그러면 매월 한 번씩 무료 음료 쿠폰을 받을 수 있어요! 그리고 생일 달에도 무료 음료 쿠폰을 줍니다 그래서 저는 생일날에는 스페셜 한 음료를 마시면서 기분 좋게 축하합니다.

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 그리고 스타벅스의 분위기는 정말 편안합니다. 스타벅스에서는 조명도 따뜻하고 와이파이도 잘 터져서 너무 좋아요 저는 종종 스타벅스에서 일하거나 친구들과 수다떨기도 합니다. 스타벅스에서 시간 가는 줄 모르고 있으면 정말 행복해요!

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그래서 저는 스타벅스 주식을 지금 팔지 않으려고 합니다. 왜냐하면 스타벅스가 앞으로도 계속해서 성장할 것이라고 믿기 때문입니다. 스타벅스는 전 세계적으로 인정받는 브랜드이고 고객들과의 교감을 잘 만들어내고 식당 업계에서 오래 버틸 수 있는 내구성과 탄력성을 가지고 있기 때문입니다

존슨앤드존슨

존슨앤드존슨은 건강관리 분야의 거물 기업으로 수십 년 동안 불황에도 강한 수요를 보이는 제품을 판매해왔습니다 이 회사는 4000억 달러 이상의 시가총액을 가지고 있으며 61년 연속 배당을 올려온 배당왕입니다. 또한 J&J는 밴드에이드나 리스테린과 같은 가정용 제품을 켄뷰(KenVue)라는 자회사에 넘겨주고 약품과 의료기기에 집중하고 있습니다. 의료기기의 경우  환자들에게 필수적인 제품이기 때문에 경제가 악화되어도 판매량이 잘 유지됩니다 많은 투자자들은 J&J의 명성, 실적, 재무력을 좋아합니다. 경제가 악화되면 이러한 특징들이 더욱 매력적으로 다가올 것이기 때문에 계속 가지고 가겠습니다

머크

오늘은 미국의 대형 제약회사인 Merck 주식에 대해 알아보겠습니다. Merck 주식은 지난 12개월 동안 23% 상승했지만 여전히 저평가된 퀄리티 스톡이라고 생각합니다. MRK 주식은 PER이 16.5이고 배당수익률이 2.54%입니다.

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Merck의 성장성을 뒷받침하는 두 가지 촉진제가 있습니다. 첫째 Merck는 3상 임상시험에 30개 2상 임상시험에 80개의 파이프라인을 보유하고 있습니다. 후반기 임상개발 프로그램은 매력적이며 매출 성장을 촉진합니다. Merck는 지난 12개월 동안 연구개발에 114억 달러를 투자했습니다. 엄청난 연구개발 투자는 회사의 후반기 파이프라인을 강화할 것입니다.

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또한 Merck는 Prometheus Biosciences 를 108억 달러에 인수하기로 발표했습니다. 이 인수는 회사의 면역학 분야에서의 입지를 강화할 것입니다. 강력한 재무적 유연성을 갖춘 Merck는 비유기적 성장도 계속 지원할 것입니다.

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Merck 주식은 저렴한 가격과 높은 성장성을 동시에 제공하는 희귀한 기회라고 생각하기 때문에 계속 가지고 가겠습니다

나이키

나이키 주식은 어떻게 될까? 최근에 많은 사람들이 이 주식에 관심을 가지고 있다. 그런데 나이키는 왜 하락세인 걸까?  나이키의 장단점과 향후 전망에 대해 알아보겠습니다

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우선 나이키의 장점은 무엇일까? 나이키는 세계적인 운동복 브랜드로 다양한 제품과 혁신적인 마케팅으로 고객들의 마음을 사로잡았다. 나이키는 점프맨 컨버스, 척 테일러 등의 유명한 상표를 보유하고 있으며 스포츠 스타들과의 협업으로 브랜드 인지도를 높였다. 나이키는 코로나19로 인해 오프라인 매장이 어려움을 겪는 가운데 온라인 판매를 강화하고 디지털 전환을 성공적으로 이끌었다.

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그렇다면 나이키의 단점은 무엇일까? 나이키는 경쟁사들과의 가격 경쟁에 취약하다. 나이키의 제품은 품질이 좋지만 가격이 비싸다는 인식이 있어서 제품을 선호하는 소비자들에게 매력이 떨어진다. 또한 나이키는 중국 시장에서의 위기에 직면하고 있다. 중국 정부와 NBA 간의 갈등으로 인해 중국 소비자들은 나이키 제품을 보이콧하고 있다. 중국은 나이키의 가장 큰 시장 중 하나이므로 이러한 상황은 나이키의 매출과 이익에 큰 타격을 줄 수 있다.

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결론적으로 나이키 주식은 어떻게 될까? 전문가들은 나이키 주식에 대해 매수 평가를 내리고 있다. 그들은 나이키가 장기적으로 성장할 수 있는 잠재력을 가지고 있으며 현재의 하락세는 일시적인 것이라고 생각한다. 그들은 나이키가 코로나19 위기를 극복하고 중국 시장에서의 문제를 해결하며 새로운 제품과 서비스를 개발할 것이라고 예상한다. 그러므로 나이키 주식은 지금이 매입 기회일 수도 있기때문에 계속 가지고 가겠습니다

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엔비디아

NVIDIA는 2023년에 가장 뜨거운 주식 중 하나입니다. 5개월 동안 거의 120% 상승했고 계속 오르고 있습니다. 많은 사람들이 공매도를 하고 있지만 NVIDIA는 상승세를 이어가고 있습니다. 공매도자들이 주식을 사면 주가가 더 올라가기 때문입니다. 다음 수요일에 실적 발표를 할 예정인데 NVIDIA의 앞날은 어떨까요? 지금은 명백히 모멘텀과 AI에 대한 투자자들의 감정에 따라 움직이고 있습니다. 그러나 잊지 마세요. 주식 시장은 당신이 파산할 때까지 비합리적일 수 있습니다.

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NVIDIA는 사람들이 싫어하면서도 좋아하는 인기 주식이다. NVIDIA는 AI와 게임에 쓰이는 멋진 칩을 만드는데 가격도 비싸다. NVIDIA는 고평가되어 있고 망할 것이라고 생각하는 사람들도 있고, 무적이고 높이 날아올라갈 것이라고 생각하는 사람들도 있다.

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누가 맞는지 아무도 확실하게 모른다. 하지만 확실한 것은 NVIDIA의 실적 발표가 곧 있고 그때는 정말 미친 듯이 흔들릴 것이라는 것이다. NVIDIA는 기대치를 뛰어넘고 비난하는 사람들을 당혹시킬까? 아니면 NVIDIA는 실망스럽게 나와서 대량 매도를 일으킬까? 어느 쪽이든 변동성과 드라마가 많을 것이기 때문에 그때까지 기대하며 존버 해보겠습니다

리얼리티 인컴

Realty Income은 단일 테넌트 소매 부동산을 장기 임대하는 3중 순 임대 리츠입니다. 이 회사는 월간 배당금을 지급하며 배당 귀족으로 인정받고 있기 때문에 계속 존버 가겠습니다

유나이티드헬스그룹

유나이티드헬스 그룹 주식회사의 주주들은 어떤 그룹이 가장 강력한지 알 수 있다. 그리고 가장 큰 파이를 가진 그룹은 89%의 지분을 가진 기관이다. 다르게 말하면, 이 그룹은 최대의 상승 가능성(또는 하락 위험)에 직면하고 있다.

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기관 소유자들은 엄청난 자원과 유동성을 가지고 있기 때문에 그들의 투자 결정은 개인 투자자들에게 특히 큰 영향을 미친다. 따라서 기업에 상당한 양의 기관 자금이 투자되어 있는 것은 바람직한 특징으로 간주된다.

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유나이티드헬스는 배당주지만 성장주에 가깝습니다. 대형 민간 건강보험사가 지난 10년간 조정 주당 이익(EPS)을 매년 15.4%씩 늘린 만큼 투자자들은 성장주로 더 잘 보고 있습니다. 희석된 EPS 14.9%의 복합 연간 성장률(CAGR)은 이에 근접하고 인상적입니다.

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수익 증가는 이 기간 동안 약 24%의 엄청난 배당 증가로 이어졌습니다. 물론 시간이 지나면서 배당금이 수익보다 빠른 속도로 증가함에 따라 배당률은 조금씩 높아졌습니다. 하지만 유나이티드 헬스는 여전히 배당금에 대한 훌륭한 보상 범위를 가지고 있습니다. 2022년 지급 비율은 지난해 희석 수익의 약 30%, 영업 현금 흐름의 23%, 자유 현금 흐름("FCF")의 26%였습니다.

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참고로 지난 10년간 United Health는 주당 영업 현금 흐름을 15%, FCF는 주당 15.5%씩 늘렸습니다. 이것들은 건전한 배당 성장을 이끈 수익과 현금 흐름의 견고한 성장률이었습니다.

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특히 United Health는 자본 비용이 상당히 낮은 기업입니다. 지난 4년 동안 운영 현금 흐름의 10.5%만 자본 투자로 사용하여 다른 용도(배당 인상 등)에 충분한 여유 현금 흐름을 남겼습니다. 작년에는 사상 최대인 234억 달러의 FCF를 창출했습니다(배당금 60억 달러에 조금 못 미치는 금액).

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과거의 결과는 미래의 결과를 나타낼 수 있습니다.

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유나이티드 헬스는 최근에 놀라운 1분기 실적을 발표했습니다. 매출과 영업이익은 모두 전년 대비 15%와 16% 증가했고, 옵텀과 유나이티드 헬스케어라는 두 개의 강력한 사업 부문에서 두 자릿수의 성장을 달성했습니다. 옵텀은 의료 서비스와 데이터 분석을 제공하고 유나이티드 헬스케어는 건강 보험을 제공합니다. 이들은 고객의 건강과 웰빙을 개선하고 의료 비용을 절감하는 데 기여하고 있습니다. 유나이티드 헬스는 올해 순이익과 EPS 전망을 상향 조정했으며 앞으로도 꾸준한 성장을 이어갈 것으로 보입니다. 유나이티드 헬스는 의료 서비스 업계의 절대 권력자로서 투자 가치가 높은 기업이고 잠재적으로 향후 5년 동안 연간 약 13%의 총 수익을 제공할 것으로 보이기 때문에 계속 존버 가겠습니다

저는 전문가가 아니기 때문에 100% 맞는다는 보장은 없으니 참고 정도만 해주셨으면 좋겠습니다
평범한 직장인으로서 경제적 자유를 달성해서 퇴사하는 그날까지 주식에 대한 매매일지를 꾸준히 기록해 나가겠습니다
여러분들도 성투 하세요^^